Доверительное управление – сохранение и приумножение капитала

Доверительное управление – это один из самых эффективных инструментов сохранения и накопления капитала. Суть его состоит в том, что средства клиента инвестируются в акции и облигации. Клиент передает денежные средства управляющей компании, которая осуществляет все операции с ценными бумагами, подготавливает аналитические документы для клиента и оптимизирует портфель всегда, когда это актуально с учетом ситуации на рынке ценных бумаг.

Однако передавать средства в управление специализированной финансовой компании, это не такая простая задача, как например, делать вложения в векселя и депозиты банков Москвы. Доверительное управление подразумевает постоянное сотрудничество клиента и управляющей компании. Оптимизация портфеля и выбор новых вариантов инвестиций осуществляется на основе анализа рынка и перспективности различных бумаг. Всю эту работу может делать доверительный управляющий самостоятельно, но для лучшего контроля клиент должен быть компетентен во многих вопросах, иначе уровень прибыльности никогда не поднимется выше процентных ставок по обычным вкладам в банках.

В первую очередь, сотрудники управляющей компании обсуждают с клиентом возможные стратегии инвестиций. Их можно классифицировать следующим образом:

• Консервативная стратегия

Большая часть средств вкладывается в облигации. Процент акций в портфеле составляет не более 10%. Такая стратегия сводит риски к минимуму, и обеспечивает самый прогнозируемый доход. Его размеры не превышают 11% годовых.

• Сбалансированная стратегия

Примерно половина средств вкладывается в облигации, и половина в акции. Прибыль составляет в отдельных случаях до 20% годовых, но обычно не превышает 15%.

• Агрессивная стратегия

Портфель формируется исключительно из акций. При правильном подходе обеспечивается 30-35% годовых и более.

После выбора стратегии, определяется состав и количество ценных бумаг. Управляющая компания всегда может прогнозировать доходность тех или иных ценных бумаг в краткосрочной и долгосрочной перспективе. Возможные риски тоже анализируются, и на основе всей этой информации клиенту предлагаются конкретные варианты инвестиций с подробным обоснованием.

В зависимости от управляющей компании, устанавливается минимальная сумма инвестиций. Это может быть и 5 и 20 млн. рублей, но в любом случае речь всегда идет о суммах в этом диапазоне. Профессионалы рекомендуют доверять средства в управление на срок не менее 12 месяцев. Если выбрана агрессивная стратегия, то рекомендуются еще большие сроки, так как акции многих компаний приносят существенный доход именно в долгосрочной перспективе (3 года и более).

Вознаграждение доверительного управляющего рассчитывается по специальным формулам, но обычно составляет 1% от суммы средств или стоимости имущества, находящегося в управлении. Как правило, договором предусматривается возможность довнесения имущества, и возможность вывода средств из управления до минимальной суммы, если имущество или денежные средства клиента понадобились до окончания периода управления, установленного соответствующим соглашением.

Услуги доверительного управляющего актуальны для бизнесменов и состоятельных граждан. Многие клиенты после 5-7 лет сотрудничества с управляющей компанией набирают достаточно опыта, чтобы вкладывать свои средства в акции и облигации самостоятельно, и таким образом преумножают свой капитал и делают его еще более эффективным.

*Рекламный материал